El Euribor es el índice de referencia
utilizado para calcular la cuota de
más del 80% de las hipotecas en España. Es
el acrónimo de "Europe Interbank Offered Rate", es decir,
el tipo de interés que se aplica a las operaciones
entre bancos de Europa. De
forma sencilla, podemos
decir que es el interés al que se prestan dinero los
bancos en Europa.
Aunque el Euribor varía cada día, el índice aplicable a
las hipotecas suele ser el Euribor a 1 año. Este
índice representa la media mensual de los
tipos de interés diarios a los que se prestan
dinero los 64 bancos europeos con mayor volumen de negocio.
El Euribor y las hipotecas tienen una estrecha relación, ya que
la mayoría de ellas son variables y usan este índice de referencia
para establecer su tipo de interés. En concreto, el
interés de las hipotecas referenciadas al Euribor se forma sumando su
media mensual a un diferencial pactado entre cliente y entidad. El valor
resultante se aplica para calcular una nueva cuota cada 6 meses o
cada 12 meses, en función de si la hipoteca tiene revisión semestral o anual.
Por tanto, el Euribor es la manera que tienen las hipotecas
variables de adaptarse a las distintas situaciones del
mercado. En tiempos de crisis, el Euribor suele estar
bajo y, en consecuencia, las cuotas bajan. Y al contrario en
tiempos de bonanza económica.
Pero el Euribor no es el único índice hipotecario que se
aplica en España. De hecho, en breve se prevé que los bancos
empiecen a promover uno nuevo: el Interest Rate Swap (IRS),
que se calcula a 5 años y que, según los expertos, podría traer
más estabilidad al mercado, aunque también encarecer las cuotas de media.
Este nuevo índice no sustituirá al
Euribor en las hipotecas ya firmadas, aunque sí
que se prevé que sustituya al segundo índice hipotecario más
común del país: el IRPH. Éste, que es más alto que el Euribor
y solía aplicarse con un diferencial nulo o negativo, desaparecerá
en breve para dejar paso al IRS, así que quienes tengan sus hipotecas
referenciadas al IRPH tendrán que renegociar su diferencial con los
bancos. Aún no se conocen bien las condiciones en que se llevará a cabo esta transición.
Por el momento, no está previsto que el Euribor
suba en exceso. Ha cerrado 2012 cerca del 0,50%
con perspectiva a la baja. Esto, unido a que no
se prevé una salida a la crisis en breve, hace que la previsión del
Euribor para los próximos años se mantenga entre el 0% y el 2%.
